Calendário De Negociação De Opções 2012

Calendário de expiração de opções 2017 Copyright copy 2017 MarketWatch, Inc. Todos os direitos reservados. Ao usar este site, você concorda com os Termos de Serviço. Política de Privacidade e Política de Cookies. Dados intraday fornecidos pela SIX Informações Financeiras e sujeito aos termos de uso. Dados históricos e atuais do fim do dia fornecidos pela SIX Financial Information. Dados intraday atrasados ​​por requisitos de troca. Índices SPDow Jones (SM) da Dow Jones Company, Inc. Todas as cotações estão em tempo de troca local. Dados em tempo real da última venda fornecidos pelo NASDAQ. Mais informações sobre o NASDAQ trocaram símbolos e seu status financeiro atual. Os dados intraday atrasaram 15 minutos para Nasdaq e 20 minutos para outras trocas. Índices SPDow Jones (SM) da Dow Jones Company, Inc. Os dados intrínsecos da SEHK são fornecidos pela SIX Financial Information e pelo menos 60 minutos atrasados. Todas as cotações estão em tempo de troca local. MarketWatch Top StoriesOptions Expiration Calendar 2012 Copyright copy 2017 MarketWatch, Inc. Todos os direitos reservados. Ao usar este site, você concorda com os Termos de Serviço. Política de Privacidade e Política de Cookies. Dados intraday fornecidos pela SIX Informações Financeiras e sujeito aos termos de uso. Dados históricos e atuais do fim do dia fornecidos pela SIX Financial Information. Dados intraday atrasados ​​por requisitos de troca. Índices SPDow Jones (SM) da Dow Jones Company, Inc. Todas as cotações estão em tempo de troca local. Dados em tempo real da última venda fornecidos pelo NASDAQ. Mais informações sobre o NASDAQ trocaram símbolos e seu status financeiro atual. Os dados intraday atrasaram 15 minutos para Nasdaq e 20 minutos para outras trocas. Índices SPDow Jones (SM) da Dow Jones Company, Inc. Os dados intrínsecos da SEHK são fornecidos pela SIX Financial Information e pelo menos 60 minutos atrasados. Todas as cotações estão em tempo de troca local. MarketWatch Top StoriesComo comercializar o Calendário Spreads Direcionalmente com o título de volatilidade implícita menor, é hora de ajustar suas estratégias de negociação de opções para este ambiente. Um comércio muitas vezes esquecido é o spread do calendário direcional. Examinaremos os spreads do calendário em geral, bem como a forma de gerenciar o risco, o que procurar quando colocar um comércio e uma idéia de exemplo no ANF. O que é um spread de calendário Um spread de calendário também é conhecido como um spread de tempo. Esse tipo de estratégia de opção é onde você compra e vende duas opções diferentes, sendo a única variação o mês de expiração do calendário. Por exemplo, com a negociação XOM às 86.50, você poderia fazer um calendário de chamadas: observe como a única diferença entre a opção comprada e vendida é o mês. Como o calendário se espalha Ganhar dinheiro O objetivo dos spreads de calendário é que o preço subjacente fique perto do preço de exercício das opções em direção ao prazo de expiração das opções. Se isso acontecer, o prémio na opção vendida (mês da frente) será decadente mais rápido do que a opção comprada (mês atrasado). Além disso, como a opção comprada tem maior sensibilidade à volatilidade implícita, você ganhará dinheiro se os prémios nas opções aumentarem. Diferentes tipos de propagandas de calendário Eu costumo colocar calendários em 2 tipos de estratégias: especulativo e de renda. Calendários especulativos têm o preço de exercício do spread está longe do preço atual do estoque. Você deve ver um movimento maior a seu favor antes que os lucros sejam realizados. Em troca de probabilidades mais baixas, você obtém maior retorno sobre seu risco. Os calendários de renda têm o preço de exercício muito próximo do preço atual do subjacente. Esses negócios exigem que o estoque não se mova muito, de modo que o decadência do tempo da opção premium possa ser a seu favor. Por que usar os calendários para negociar direcionalmente Muitos comerciantes se concentram apenas em comprar chamadas e colocar quando trocar opções. Mas você pode usar calendários especulativos para diminuir seu risco imediato no comércio. Porque você está vendendo uma opção contra uma opção longa, significa que a exposição direcional é reduzida. E a parte legal é - se você está certo, você começa a acumular teta positiva. Existem duas desvantagens: primeiro, você tem risco para cima. Então, se um estoque falhar ou é comprado, então você pode acabar por uma perda - lembre-se, o comércio ganha dinheiro somente se o estoque subjacente estiver perto do preço de exercício. Em segundo lugar, você não vê seus ganhos imediatamente. Dependendo do seu prazo, isso pode acabar sendo um comércio de fogões lentos, onde os lucros crescem lentamente à medida que o tempo passa. Isso é diferente em comparação com as opções de compra direto, que têm seus lucros máximos realizados imediatamente. 4 Condições para comercializar Calendários de calendário direcional Existem algumas coisas que procuro ao negociar calendários especulativos: menor volatilidade implícita. Como os calendários são vega alta, se a volatilidade implícita afunda, o comércio perderá. Em ambientes de maior volume, os spreads verticais são um melhor comércio. Nenhuma grande diferença na volatilidade implícita. Se o mês da frente tiver uma volatilidade implícita muito maior do que o mês anterior, o comércio pode estar em desvantagem natural. Por outro lado, se o mês da frente tiver uma enorme volatilidade implícita, geralmente significa que há risco de evento - algo como ganhos ou um evento da FDA. Tem um alvo de preço. Os estoques raramente funcionam para sempre. Se você tem um alvo em um estoque, você está dizendo que as probabilidades são que o estoque será executado para esta área, mas não muito depois disso antes da expiração das opções. Isso funciona muito bem com jogos de reviravolta que possuem níveis claros de suporte ou resistência para trabalhar. Muito tempo premium. Não faz sentido vender opções do mês da frente que tenham um valor de 0,05. Não há números difíceis aqui, pois cada estoque é diferente, mas os calendários direcionais com mais de 2 semanas de expiração são bons para comerciantes mais novos. Como gerenciar riscos O maior risco no início é o delta, ou a exposição direcional. Portanto, as paradas de preços são necessárias no início. Se você estiver certo, o próximo risco que você tem é o tradeoff entre theta e gamma. À medida que um comércio evolui, você precisa descobrir com que tipo de lucro você se sente confortável, e se o preço se move para fora de um determinado intervalo, então você precisa pegar seu dinheiro e correr. Um Calendário Spread Exemplo Um comércio que eu acho ótimo é agora no ANF. É uma jogada em turnaround que tem um preenchimento de lacunas muito claro em 55. Espero que esse preço se mova mais alto, mas vai encontrar vendedores, pois ele retorna a essa diferença de ganhos. Então, o comércio que eu gosto aqui é um spread de calendário direcional: este comércio ganha dinheiro desde que a ANF permaneça acima do preço atual e abaixo de 59. Em termos de gerenciamento de risco, um preço simples funciona para proteger o risco de queda - então algo como um fim baixo A média móvel de 20 dias seria uma técnica adaptativa de gerenciamento de riscos que o manteria alinhado com a tendência. Se você gosta desses tipos de negócios - confira o IWO Premium onde os alertas comerciais acompanham a estratégia, o dimensionamento das posições e o gerenciamento de riscos. Steven Place é o fundador e chefe de negócios no investimento em operações